金融业改革深化的关键时期，数据正从技术支撑角色，悄然跃升为核🤩心驱动力。 近日，由中国社会科学院金融研究所等机构联合🎉发布的《中国金融监管报告（2025）》（下称《报告》），就聚🎉焦数字金融发展与监管，结合技术创新与国际经验提出前瞻性建议。🔥 针对金融业数字治理话题，信风与《报告》撰写者之一，北⭐京锦路安生律师事务所高级合伙人、上海分所负责人、上海律协企业😊合规专业委员会委员袁开宇展开对话。 袁开宇长期专注跨境🤩支付领域法律合规研究与实务； 进入律所前，他曾担任中行👏总行法律合规部关联交易管理团队主管、汇丰人寿副总裁兼董事会秘😘书、渣打（中国）零售银行法律合规总监以及连连数字首席合规官。😘 谈及行业热门的机构化险、银行风控、险企转型话题，袁开🥳宇一一指出数据治理不可或缺的重要性。 在对话中信风发现🔥，数据治理这一命题或许正在超越技术范畴，成为金融机构转型的核😡心驱动力； 随着行业从“业务数字化”迈向“资产数字化”😘，或许，越是全面拥抱数字化的机构，就越有可能在变革中赢得先机👍。 信风：目前，我国金融监管的一大主题是改革化险提速，😁今年的政府工作报告也重点提及对于中小金融机构的风险处置。 😀 针对这部分存在风险的中小银行，如何理解改革化险与数据治理😊间的关系？ 袁开宇：现在小型城商行、农村信用社，包括供💯销联社的风险问题比较大。 我们曾为一个中部省份的信用联😜社提供过咨询，但调研评估后还是放弃了这单生意。原因是这个机构🤗在人才、数据治理上问题太大，没有执行方案的能力。 最直🤩接的是人才欠缺。 例如，省联社里的领导班子由当地干部转🥳化而来，工作模式按照人情社会运转，机构甚至可能变成社长的一言🌟堂。他们缺少的已经不止是懂金融的专业人才，甚至无法理解现代公🤯司治理机制，执行不了改革方案。 从前行业的观点是，对比😉美国几千家的体量、中国银行太少；但没有人才，多一张牌照反而多😂一份风险。 而人才决策的基础又是数据。 例如，村😂镇银行信息系统非常混乱。作为独立实体，他们的信息无法接入母行😢，向市场购买信息系统的成本又太高。部分村镇银行即便被母行吸纳😢，往期数据也很难接入使用。 而缺乏可供决策的数据，即便🤔母行派遣有能力的副行长到基层主导改革，也无济于事。 信👏风：发起行对于旗下村镇银行“村改支”“村改分”式的吸收，是好😡的化险方式吗？ 展开全文 袁开宇：我比较支持这样😴的吸收。原因在于，把村镇银行放在母行系统之外风险一定更大，母😢行管不到、村镇银行自己管不起。 从前行业的认知是乡村、😅下沉市场需要专门类别的地域机构；但伴随着科技的发展，更大银行🙌的专有部门、配备更强的信息技术能力，或许会是更好的选择。 🔥 信风：我们观察到有些大中型银行在进入下沉市场时也可能存在😢“水土不服”。 例如，大行进入县域、做普惠业务时可能是🎉茫然的，因为现实过于复杂、风险难以评估。甚至业内会将普惠贷款😡视作“击鼓传花”，认为最后接手的银行一定暴雷。 银行业🥳向下沉市场进攻时，遇到的核心困难是什么？ 袁开宇：有指😀标就一定有压力，大中型银行只能挑挑拣拣、按照各自的风控逻辑找🔥客户。 这里根本性的问题是，给下沉市场放贷和给国企放贷😴是两套逻辑，不论大行或是小行，很多工作者没办法想象、理解村镇😀或是小城市的复杂性。 以抵押贷为例，城里的抵押物是房产⭐，但农村可能是牛、羊。 村民抵押100头牛，过了一段时😂间牛的数量自然减少到88头。银行该如何确权、保证抵押物和贷款😂始终匹配？房产在地产中心能登记，牛羊如何登记、如何确保一头牛👏没有被不同人反复登记？ 另一问题是，村民还款来源多是收😍成，依赖自然条件、气候，还款能力不确定。这又要求银行在经营过❤️程中有区域化安排，各地依据不同的风控政策设计付费。 诺😡贝尔和平奖得主穆罕默德·尤努斯的自传《穷人的银行》就提到，给🔥基层百姓贷款和银行传统抵押贷是两套逻辑。 （注：尤努斯😁在书中强调“信贷应被视为基本人权”，穷人缺乏的并非技能或努力❤️、而是启动资本，他践行的贫困农户小额无抵押贷款曾帮助数百万穷⭐人摆脱贫困。） 另外，目前市场上非常红火的经营贷也存在😴暴雷风险。因为如果银行无法监控客户的资金流向、经营成果，就无👏法确保贷款人有现金流还本付息。 信风：加入更完善的数据😂治理后，这类情况可能发生哪些改善？ 袁开宇：经营贷场景😀中，数据监控可以发挥很大作用。例如，助贷市场中蚂蚁的风控能力🔥远超同业，就是因为它们的数据维度丰富，各类数据间可以互相验真🙌、还原出立体真实的画像。 类比到由银行发放的乡村民宿经🤯营贷款上。 传统大行放贷依据是现金流和信用，这套模式的😘缺陷是，可能无法体现民宿经营者未来的还款能力；但如果可以获取🙌民宿所有API接口，掌握其水电、煤气、采购、停车、客流量等更😆多纬度的数据，各个数据间再交叉互验，风险就可以大大减少。 🤗 具体运作机制可以是，银行先放出小额资金换取企业的API接🤔口，再通过数据逻辑建立有效评估机制，将风控和反诈逻辑结合到一😀起，实现数据真实性，再加大贷款额度。 李小加推出的“滴💯灌通”对于小微企业关键信息的抓取，其实就可以作为大行参考。 🌟 大行的惯性是只监测与贷款直接关联的现金流，忽视了其他经😉营数据资产；但多维数据间的互相验真，恰恰是风险评估、贷后管理😍的重要手段。如果大行实现了类滴灌通的API使用能力，再在不同😍地区间实现标准化的复刻推广，会非常容易。 信风：从之前🤩你描述的情况可以看出，各类机构之间的数据治理、使用能力带来的😆“数字鸿沟”也可能带来银行业马太效应的进一步强化。 在⭐强化数据治理的过程中，银行业发展格局可能发生哪些变化？ 🙌 袁开宇：市场现在基本分为两大阵营： 一是有能力建设自😁己的信息系统的大行，它们不放心把这块业务交给第三方，甚至还有😘能力做对外输出； 另一部分是生存得比较好的中小银行，收😍入足以支付第三方金融科技公司定制的信息系统，这类机构的问题就👏是如何挑选供应商，以及如何比价、控制成本。 如今的监管⭐也更加意识到，金融机构应当解决自身的风控或技术的问题，未来将😂更关注公司治理机制、信息技术系统，以及背后是否有相应的数据收😍集、分析能力提供支撑。 信风：对于依靠数据精算、定价的😂保险行业，数据治理同样重要。 尤其是在会计准则切换的过😁程中，保险公司需对财务、精算系统等进行升级，还需投入资源清理😂和整理历史数据，确保数据符合新准则要求。 保险行业当下😡数据治理的主要课题有什么？ 袁开宇：不同机构情况各异，🚀外资始终比较关注数据治理，中资可能需要归拢、汇总的数据比较多💯。 我的观察是，目前险企在做的还是数据集中和框架搭建。🤔 用超市来类比，第一步数据集中，需要把产品分类，给哪一👏年、什么产地的大米做好数据标签； 第二步是重建框架，例🙌如之前超市按照固体、液体分类后，花生米在一角、酒在另一角，这😜个动线在现实中不够友好，不少人买完酒后会顺便买花生米，所以框👏架要重新搭建。 目前好一些的险企现在已经完成了数据的打😂通、重建。 预计未来，保险将形成与银行类似的竞争格局。🔥大机构全能，一部分中小保险公司也没有能力做数据、风控，这就需🚀要寻求第三方公司的帮助。 这要求有牌照但能力不够的保险🎉公司，主动思考自己的核心优势到底是是什么——负债、资管、还是❤️风控？ 能力不够全面的中小机构应该做好自己最有优势的部😍分，其他环节可以“拼一下”（与其他机构合作），形成各自的差异🥳化优势。 信风：不过现实中，中小险企似乎很难“拼”出差😢异化优势。 利率走低的环境下，大部分险企的选择还是极力😍拉高利率卖产品，数据风控靠后一些，资管也可以交给其他机构去做👍，最终形成的格局还停留在同质化。 解决这种市场问题需要😍哪些力量？ 袁开宇：现阶段确实如此。 利率下行期👍，险企都希望用更高的利率锁定客户，这是阶段性的，以后如果完不😊成许诺也一定会“交学费”。 对于这类问题，行业目前主要🌟还是靠监管引导。返回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 穆胜 文 | 穆胜 “人效”的全称是“人💯力资源效能”，对应的英文是“HR Efficiency”，而😂“Efficiency”，是投产比、效率的意思。这就产生了一👍个非常明显但鲜有人提及的问题——为什么不直译为“人力资源效率😆”，而要翻译为“人力资源效能”？ 我算是国内几个最早研🌟究“人力资源效能”的人，这里，我给出一个解释。 01 🤗主打防守的模式 人效是个投产比，分母是“人力资源投入”🌟，分子是“财务或业务产出”。从数学逻辑上看，要提升人效，显然😜有两种模式： 第一种模式主打防守，主张减少分母，即“降😘低人力资源投入”。 具体做法是，精简机构、压缩编制、裁🤗撤人员。考虑一般的企业里多多少少都有组织冗余，这样的做法显然😉是立竿见影。但问题是，一方面，这种做法不可持续，组织规模不可😅能无限缩小；另一方面，如果没有理解组织的运作机制，盲目压缩组😂织，很有可能导致业务流程和组织氛围被破坏，进而影响产出（分子😜），最终得不偿失。 事实上，大多企业就是在这条错误的道🔥路上“砥砺前行”。2015年左右，我为国内一家年营收千亿的企😍业担任人力资源顾问，当时我就为他们引入了最先进的人效管理理念😴。也就是说，很多现在才流行起来的概念，我在十年前就给他们讲过🌟了。当时现场的反馈很有意思，相当一部分HR认为：“穆老师，您💯这理念很好，但现实中，HR能够控制的只有分母，要提升人效，我❤️们只能动刀砍人、砍组织。” 道理我都讲透了，但他们看到🔥的只是分母，所以，人效管理的理念并没有在这家企业落地生根。不😜能不说，这是一种遗憾，规模如此庞大的企业，但凡找一两个试点，🤯尝试探索人效管理，形成成本端的竞争力和经营者的效能意识，他们🙌现在的江湖地位，就不会如此憋屈了。 02 主打进攻的模😜式 第二种模式是主打进攻，主张增加分子，即“增加财务或🤯业务产出”。 有一部分企业，的确能够只管业绩增长，不管🌟人力投入。甚至他们在人力资源投入上豪掷千金，还会被认为是“有😂格局”“有眼界”“战略性储备”。 说白了，如果业绩保持🤩高速增长，人力资源这点投入，还不是九牛一毛？老板们进而就可以😴上价值——“人才是最宝贵的资源，好的人才决定了企业的未来，找😢人才，不应该看价格。” 眼看着这些企业在人力资源投入上😎的“大手笔”，其他企业的HR就开始泛酸——“看看人家的老板，😢看看人家的企业，看看人家的HR！我们就没打过这么富裕的仗！”😆 其实，这种“全力进攻（分子），不管防守（分母）”逻辑⭐，还是因为企业有业绩增长的势能。老板们大可以把这种势能归结于😉自己在人才上的全力投入，甚至可以举出个别人才改变竞争格局的个🤩例，但说到底，这种势能还是来自于宏观经济和行业的红利，显然是🤯倒果为因嘛。但舆论就是慕强的，当你业绩好了，你说什么别人都会👍认为全是对的。 展开全文 我从来不相信那种豪掷投😍入，然后赌不确定性产出的投资模式，这种模式赌性太大，不靠谱。😡这就好比有的头部投资机构，宣传自己的理念是“投赛道”，也就是😘哪个赛道上出现机会的时候，就投这个赛道上几乎所有的头部项目。😉他们形容为，一把飞镖扔出去，总有一个落在靶盘上。但现实却在打🎉脸，经济红利期过去了，进入寒冬了，他们的这种投资模式就不灵了😍。所以，不要把“蒙对了”说得这么清丽脱俗嘛。 03 防😘守反击的模式 不考虑经济周期，人力资源的投资，也不能是⭐只管防守（分母）的“龟缩”；如果考虑现在是经济寒冬期，人力资🌟源的投资，就不能是只管进攻（分子）的“豪赌”。 进一步😎看，即使现在经济再回归上行期，依赖“豪赌”模式的HR们价值就👍会被认可，就有前途吗？显然也不是呀。他们所谓的专业成功，在老👏板和业务部门眼中，不过是蝇附马尾，企业要不要干掉HR，全凭老🌟板心情。 两种模式本质的问题，都是割裂了进攻（分子）与😡防守（分母）之间的关系。奉行两种模式的企业，都不清楚人力资源😆投入是如何产生业绩的，他们只能“抓一头”。 我主张的人⭐效管理，是防守反击的模式，是把有限的人力资源筹码进行合理配置🌟，最大程度确保企业的确定性增长。直观来说，即使一个企业人力资🤗源总投入不变，我认为，通过优化配置方式，也能明显提升人效。因😀为大多企业的人力资源配置方式，实在有点像是“蒙眼放筹码”“菜👍市场议价定编制”，造成的局部冗员那可不是一点点。把冗员挤出来🎉，放到一些真正需要人力投入的领域里，再辅以若干的人效赋能手段😊（选用育留等），业绩增长自然就来了。 如果考虑我的这种🔥理念，人力资源效能，应该就有两层意思：一是“效”，即效率；二😢是“能”，即产出。这个概念本身就有导向性，它表面是防守反击，❤️其实是一种精实增长的进攻理念，它坚信人力资源投入和业绩产出之⭐间的强联系，认为通过人力资源职能的各种工具能够推动经营。有没😆有发现？这个概念本身就是人力资源专业的革命，野心还挺大的！ 🙌 这样看来，中文博大精深，“人力资源效能”的翻译，实在是😜妙！返回搜狐，查看更多