关税还不够?美国盯上中国卖家“钱包”

吃瓜电子官网最新热点:关税还不够?美国盯上中国卖家“钱包”

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文 | 品牌工厂BrandsFactory 文 | 品💯牌工厂BrandsFactory 当跨境卖家还在为关税🚀问题焦头烂额,又一记税务“重拳”正在逼近:所有来自美国的收入😴,都可能要严格按规定缴纳联邦所得税。 根据美国国税局(⭐IRS)公告,任何外国公司或个人,只要在美国开展“贸易或业务😊”(USTB),其相关收入即可被认定为ECI(有效关联收入)🤯。而被贴上ECI标签,即有缴纳美国所得税的义务。 让人😊警觉的是,亚马逊FBA、第三方海外仓以及自营仓模式,都有可能😎被IRS划入USTB范畴。这意味着,大量中国卖家正站在被征税🙄的边缘。 对本就利润微薄的跨境卖家来说,这无疑是“雪上😘加霜”。消息传出,不少卖家惊出一身冷汗,急切追问消息是否属实😂?会不会大规模推行? 品牌工厂就此咨询美国律所税务专家🚀,其表示此类税款确实存在,部分卖家也符合缴纳条件。只是跨境电😎商税务流程复杂、核查难度高,过去监管较为宽松,导致很多卖家并👏未实际缴纳。 “不管以前大家交没交、现在有没有人说要交🔥,都不用盲目跟风。跨境电商税务涉及多个专业领域,需要通过专业⭐、复杂的流程来判断,不存在‘一刀切’的情况,也不会突然出现大😴幅变动,不必过度恐慌。”该专家补充道。 但空穴来风,未🤗必无因。一个明显的趋势是:跨境卖家面临的合规压力正在持续收紧🚀,税务监管日趋严格。“合规”已经成为悬在每个卖家头上的达摩克😘利斯之剑。 有缴税义务,但被豁免了 “这个事情本🙌身不是新鲜事,只是最近关注度高了而已,但其实美国税务法规并没🚀有改动”,前述税务专家表示。 而到底要不要缴税?按照美😅国税法规定,关键就看中国跨境卖家的业务,是否构成“贸易或业务😀”(USTB),从而使收入被认定为ECI。 目前美国税😀法并未对USTB做出精确定义,主要采用事实和情况分析,以及相😉关判例法来确定。按照IRS公告,只要商业活动符合“大量、持续🙌和定期”的特征,就可能被认定为USTB。 FBA模式下😍,卖家在美国存储库存、处理订单、安排配送和退换货……这些连续🤩且实质的经营行为,都极容易被IRS认定为在美国从事“贸易或业🚀务”。 更致命的是,卖家在使用FBA前签署的《FBA服😅务协议》中,明确将亚马逊定位为“独立代理人”。而IRS指引规😘定,通过独立代理人开展业务,即构成USTB,相应收入必须申报😢ECI。 也就是说,理论上只要IRS愿意,随时有权认定💯亚马逊FBA卖家的收入属于ECI,从而产生在美国缴纳所得税的😀义务。 幸运的是,现实还存在一张关键的“护身符”——1😡984年签订的《美中所得税协定》。该协定明确规定:只有中国企🤩业在美国构成“常设机构”(PE)时才需要缴税。 展开全😎文 因此,即便收入被认定为ECI,只要未构成PE,卖家🤗仍可申请豁免缴税。 那么,什么是PE?简单来说,就是企⭐业在另一国设立的固定营业场所,并通过该场所开展业务、取得利润🤗。 税收协定正面列举了PE的具体形式,如办公室、工厂、🙌持续6个月以上的建筑工地等;同时也明确了一些除外情况,例如通⭐过独立代理人开展业务不构成PE;纯用于存储、展示和配送的仓储❤️也不视为PE。 就目前主流的亚马逊FBA模式而言,大多💯数卖家并不满足PE的认定条件,因此无需缴纳美国联邦所得税。 🙄 但值得注意的是,某些操作仍可能触发PE认定。税务专家指🤔出:“如果卖家作为外国公司,在当地租用了仓库,或者在当地雇佣😊了销售人员,那就涉及到 “有效经营场所”,可能构成PE了。”😘 “PE的定义在各国大致相同。目前多数小卖家还未达到这🤯个规模,只有达到一定业务量级,才会涉及 PE;而一旦构成 P🙌E,就要申报缴纳 “有效关联收入(ECI)” 相关税款,逻辑😆就是这样。” 总结而言,跨境卖家是否需要缴税,第一步是😆判断是否构成ECI;若构成,则进一步分析是否构成PE。若同时🤩满足ECI+PE,则需要申报联邦所得税;如果仅被认定为ECI🙌但未形成PE,则可依据税收协定豁免缴税。 监管升级,E😜CI不再是“糊涂账” 过去IRS没有对跨境卖家严格征税👏,难点在于不好准确区分哪些收入属于 “有效关联收入(ECI)😍”。 前述税务专家解释:“申报ECI时,卖家要把与美国😴当地业务相关的成本单独拆分出来做抵扣。这意味着,要把所有收入😆和支出一条条分开,明确哪些属于美国业务、哪些属于中国内地业务😁、哪些属于香港业务,拆分完毕才能申报。” 其举例道,比🤗如卖家在中国大陆借了一笔贷款,这笔钱既用于香港的销售业务,又😀用于美国的库存采购和运营,那这笔贷款产生的利润该如何分摊到不🤗同地区的业务中?这类成本拆分的税务问题极其复杂,专业服务成本😢也非常高。 但现在,情况正在发生改变。监管手段在不断升🤩级,比如AI工具已能轻松处理海量税务数据;IRS还与第三方支🤔付处理商密切合作,确保交易数据与申报收入相匹配。通过PayP😍al、Stripe或Venmo接收商业款项的卖家,若申报数据😡与平台记录不符,将很容易被标记。 目前,美国国税局已明🤔确将数字销售列为2025年稽查重点,并扩大使用1099-K表🔥格和数据分析来追踪漏报行为。1099-K表格用于报告各类在线😎支付收入,意味着依赖多个支付渠道或持续未申报的卖家将面临更高😁风险。 税务解决公司Clear Start Tax发言😡人表示:“我们看到美国国税局处理网上收入的方式发生了重大转变🥳。过去被认为是低风险的副业收入,现在却成了关注的焦点。如果你😍是一名电商卖家,并且还没有认真对待税务合规问题,那么今年是时😁候做出改变了。” 事实上,美国卖家在线收入的申报门槛正💯逐年下降:此前销售额要达到2万美元才必须申报,2024年降为😉5000美元,2025年进一步降至2500美元,而到2026😂年更是将降至600美元。 IRS对美国卖家尚且如此严格😘,很难想象会对中国卖家视而不见。“现在都在加强这方面的监管,😂早晚都会规范起来。其实一直都有缴税义务,毕竟法律本身没有任何😆变化,之前只是监管力度没跟上,没查到而已”,税务专家这样评价🤗。 美国想让中国卖家缴税甚至有些“迫不及待”。今年2月🎉,特朗普上任刚满一个月,就签署了《美国优先投资政策》备忘录,😂其中一项关键议程,就是审查是否暂停或终止《美中税收协定》。一🤔旦协定终止,被认定为ECI的中国卖家将陷入双重征税困境。 😢 简单算一笔账,就能明白美国为何如此积极:据Marketp🥳lace Pulse数据,2024年中国卖家在亚马逊美国站销⭐售额约2300亿美元,假设2025年达到2500亿美元。若按😜10%净利润和21%的所得税税率计算,税收总规模可能高达52🤯.5亿美元。 此外,今年以来中美卖家之间的摩擦也在加剧😡。3月,一批美国顶级亚马逊卖家联合发起倡议,认为中国卖家受益😉于一系列税收和监管优势,包括无需缴纳美国所得税等,这损害了公😴平竞争,呼吁政府出手干预。 “我并不是在提倡不公平的优😉势,我只是在提倡公平的竞争环境”,该团体代表、前亚马逊员工现😎保健品卖家Detlefsen说道。 IRS让中国卖家缴😉税,某种程度上也是对美国卖家诉求的回应。 合规成为“必😂选项” 美国卖家对中国卖家的不满,远不止税收。 👏他们指责,小额免税政策使中国卖家每年避开数十亿美元的税款;部⭐分中国商家千方百计规避亚马逊的责任保险要求;更有一些卖家采取😁不正当竞争手段,如发布虚假负面评论或其他恶意行为,以削弱竞争🌟对手、扩大自身优势。 为此,美国卖家也提出了一系列改革🙄建议:取消800美元以下跨境小额免税政策、强制外国卖家注册美🙄国实体并缴纳所得税、指定在美责任人、提供百万美元级别的产品责🤗任保险,以及要求平台明确显示卖家国籍、关税及质检信息等。 😅 目前来看,一些诉求正在变为现实。针对中国的800美元以下🚀小额免税政策已被正式废除,且几乎不可能恢复。7月30日,特朗😴普更签署行政令,宣布终止对全球所有国家的小额免税待遇。 😢 有卖家对品牌工厂表示:“美国各种关税、销售税可能会一视同仁🎉,未来只有合法合规才能生存下去。” 从大环境也不难看出😴,跨境电商合规已步入“精细化管理”时代,“合规”正在成为所有😁卖家无法回避的生死命题。 美国海关的查验越发严苛,处罚😉也越来越重。近期美国海关及边境保护局(CBP)宣布,通过《执😎行与保护法案》(EAPA)查处了超过4亿美元的未缴关税。最大❤️一宗案件涉及23家美国进口商和一个由中国公司组成的交易网络,🤗该网络通过印尼、韩国和越南转运货物至美国,逃避关税超过2.5😢亿美元。 为此,CBP还发布了一项新规:自2025年8😎月25日起,洛杉矶/长滩港口的整柜货物如被抽中查验,必须由查🤔验场(CES)指定卡车公司运输,报关行及进口商不得自行选择承🌟运车辆。 据一位物流人士透露,错误的HTS编码、低报价😴值、模糊原产地声明,甚至潜在强迫劳动嫌疑,都可能引发包裹扣押😜、罚款或长期审查。这种合规压力要求卖家从产品到报关的每一环都😅必须透明、清晰。 平台也在积极加强合规约束。不少亚马逊🤗卖家就因产品合规问题遭遇Listing下架、账户封禁甚至高额❤️罚款。如一家销售可降解餐具的卖家,就因环保声明缺乏有力的第三🙄方证明,导a致页面受限,流量暴跌,最终货物积压滞销,损失惨重🤩。 而从今年3月开始,Temu也启动了大范围资质审核,🤩要求店铺提供真实营业执照、税号、法人证件,完成人脸识别视频认🌟证,使用纯净IP并承诺一个月质保。一旦信息不符,立即进入黑名👏单,商品禁止销售与补货。 可以说,跨境电商“野蛮生长”🎉的时代,已经终结。行业正迈入一个拼合规、效率、品牌和精细化运🔥营的新阶段。只有那些能快速适应规则、主动拥抱变化、敢于在合规🎉与品牌上投入的卖家,才能在未来激烈竞争中站稳脚跟。 合😜规,不再是“可选项”,而是“生存的必选项”。这一切,也在深刻🔥重塑整个行业生态。每一位卖家,都必须学会面对和适应。返回搜狐😆,查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

“吃瓜吃到自己买的基金身上。” 近期,港股创新药企业药💯捷安康股价出现大幅波动,引发市场广泛关注,而由于药捷安康被“🎉悄然”纳入了包括国证港股通创新药指数在内的多只指数,导致相关😁ETF被动买入,更是引发了众多投资者在社交平台上声讨。 😜 这一极端个案不仅让众多基民“踩雷”,更将指数编制规则的潜在😊漏洞与ETF规模扩张带来的“双刃剑”效应,再次推至聚光灯下。🙄 ETF“踩雷”药捷安康 公开资料显示,药捷安康🌟于2025年6月23日在港股上市,是一家以临床需求为导向、处🤩于注册临床阶段的生物制药公司,专注于发现及开发肿瘤、炎症及心🌟脏代谢疾病小分子创新疗法。 上市近三个月以来,药捷安康🎉的股价一直处于小幅上涨的态势,直到9月8日被纳入港股通,同时😆被纳入恒生综合指数、恒生综合中小型股指数、恒生医疗保健指数、🌟恒生创新药指数等9只恒生系列指数,短期内形成集中买盘,开启了🎉“狂飙”模式。 Wind数据显示,自9月8日药捷安康被😎调入港股通标的以来,南向资金持续加码,截至9月15日净买入3🚀06.25万股,公司股价在9月12日上涨77.09%,9月1😜5日更是大涨115.58%,令人咋舌。 但到了9月16💯日,药捷安康突然上演高台跳水,其股价虽然早盘一度大涨63%,🚀但下午便断崖下跌,截至收盘下跌53.73%,股价从679.5😜港元/股掉落至192港元/股,堪比“过山车”。 这一巨😁幅波动引起了众多投资者关注,于是,有投资者发现,自9月15日😢起,药捷安康“悄然”出现在了多只跟踪国证港股创新药指数的ET😊F的申赎清单中。 这主要是因为9月15日,国证港股通创😂新药指数实施了季度定期调整,药捷安康被纳入成份股。以同类产品👍中最大的港股通创新药ETF为例,9月15日,该ETF买入药捷😅安康300万股,按前一个交易日收盘价计算对应金额约5.78亿⭐港元,占基金净值比约2.62%。国证指数公司信息显示,全市场🌟共有5只ETF跟踪国证港股通创新药指数,合计规模约359.6🙄3亿元,以2.62%占比来计算,ETF被动买入金额约9.4亿🔥元。 但在刚刚纳入指数成份股,药捷安康便遭遇巨幅回调,⭐不少投资者感叹“躺着也中枪”。 9月17日,药捷安康股⭐价有所回升,截至收盘上涨8.96%,但距离最高点仍然有近70😉%的回调。 指数调整与编制方法存在漏洞 在“踩雷🙌”药捷安康的背后,此次国证港股通创新药指数的样本调整与编制方🤩法也备受争议。 首先,按照该指数的样本股调整规定,国证😂港股通创新药指数实施季度定期调整,于每年 3 月、6 月、9🤩 月和12 月的第二个星期五的下一个交易日实施,即9月15日⭐正式实施今年三季度的定期调整。 但对于此次调整,国证指😁数公司并未提前发布公告,使得很多普通投资者不知道药捷安康已经😢被纳入国证港股通创新药指数,且截至发稿前,国证指数中心官网上🌟的国证港股通创新药指数样本详情中,依然没有药捷安康的身影。 🤔 展开全文 “很多投资者买ETF是因为其持仓透明,😍但指数公司和基金公司均未及时向公众投资者告知指数调整细节,一😁定程度上损害了投资者的知情权。”有基金评价人士向券商中国记者😡表示。 其次,根据国证港股通创新药指数编制方案,该指数🌟的选样空间需要满足具备互联互通标的资格;公司近一年无重大违规👏、财务报告无重大问题;公司最近一年经营无异常、无重大亏损;考😴察期内股价无异常波动等要求。选样方法分为两步,首先,剔除选样😍空间内最近一年日均成交金额低于1000万港元的股票;然后,对😂选样空间剩余股票按照最近一年日均总市值从高到低排序,选取前 😡50 只股票作为指数样本股,样本数量不足时按实际数量纳入。 😢 “这个指数的编制方法有一些漏洞,首先,药捷安康上市不足😎3个月,其实并不完全满足上述要求中关于‘近一年日均成交金额’😴的要求;其次,这个指数的选样方法也相对简单,没有考虑流通股占🤔比等细节,而药捷安康恰恰是因为流通盘小、流动性不足引发股价大🌟幅波动。”有基金评价人士向券商中国记者表示。 Wind😂数据显示,药捷安康总股本3.97亿股,IPO发售1528万股😴,其中979万股被基石投资者锁定,实际可交易股份仅549万股🌟,占比1.38%。 被动资金频频显威 这并不是E😘TF影响个股波动的首例,随着ETF的规模突破5万亿大关,持股🙄市值也超越主动基金,被动资金已经成为影响市场走向的一股强大力😍量。 特别是9月以来,众多指数集体迎来季度定期调整,E😘TF机制驱动下的被动买入卖出力量更是时常影响市场波动。 🤯 比如,9月15日,科创50、科创芯片、科创AI、科创成长等💯多只科创板指数也迎来季度调整。按照指数编制规则,单个成份股权🥳重不得超过10%,而寒武纪在上述指数中的权重普遍超过指数规定💯的10%上限,带来大量被动资金随之调仓。 Wind数据💯显示,跟踪科创50的ETF规模约1740亿元,若要将寒武纪的🤗权重从15.42%降至10%,将导致这些科创50ETF被动减😁持寒武纪的股票约94亿元。如果再叠加科创芯片、科创AI、科创🔥成长等指数的调整,寒武纪的权重下调或将引起相关指数基金被动卖😡出寒武纪近200亿元的规模,占到寒武纪日成交额的六七成。 👍 “为了避免过度集中抛售,我们会在指数调整公告发布后就慢慢😀调仓,但仍然难免会对股价造成影响。”上述基金经理表示。Win🤩d数据显示,从8月29日指数调整公告发布,至9月15日正式调😡整,寒武纪股价回调了9.31%。 瑞银中国非银金融研究😎团队表示,ETF规模扩张往往会增强市场的流动性,但随着ETF🤔规模进一步增长,纳入和剔除成份股所带来的短期股价波动受被动资👍金进出的影响或将加剧。 华安证券金融工程团队也认为,E🤗TF持有量更多的股票比其他类似的证券更具波动性,且ETF交易❤️产生的波动性至少在短期内是一种不可分散的风险来源,因为指数化😘可能导致资产收益和流动性的更大协同变动。 责编:杨喻程⭐ 排版:刘珺宇 校 对:赵燕 违法和不良信🙌息举报电话:0755-83514034 邮箱:bwb@😎stcn.com返回搜狐,查看更多

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