上半年，重庆农商行交出了一份亮眼答卷 从3月底至今，我😘一直在思考，怎样才能带领重庆农商行通过进一步全面深化改革，实👍现资产结构优化、新旧动能转换、核心竞争力提升的转型升级，重塑😅发展模式、应对发展挑战、开启第二增长曲线。 9月9日，🤗在重庆农村商业银行（下称重庆农商行，股票代码：601077.🎉SH，03618.HK）举办的半年度业绩说明会上，重庆农商行🤯党委书记刘小军明确指出了重庆农商行改革转型的紧迫性。 🤔上半年，重庆农商行交出了一份亮眼答卷：截至2025年6月末，🙄资产总额突破1.6万亿元，各项存款余额突破1万亿元，各项贷款🚀余额突破7600亿元，资产、存款和贷款规模均居全市第一；实现🤩净利润78.47亿元，实现归属于本行股东的净利润76.99亿🤗元，双双实现同比增长，归母净利润继续位居A股10家上市农商行🤔之首。 与此同时，在与投资者交流中，刘小军指出，虽然重🤗庆农商行是上市农商行龙头，底子厚、基础好、数据实，具备零售、😘科技、县域、总部四大优势领域，但同样也面临着息差收窄、同质化😊竞争、同业内卷的压力，并存在内卷式传统营销获客、主城区域和公🙌司业务存在差距、多点盈利能力不足等短板。 如何立足自身🥳优势和特色，把业务短板转化为增长空间？在业绩说明会上，刘小军🥳为重庆农商行给出了破局之道：构建数字驱动、产业链动、场景圈动⭐三种新动能。相比其他上市银行，重庆农商行是一个极具鲜明特色、🤔极具发展潜力、亟待深入发掘的金融富矿，具有巨大的投资价值。刘😍小军指出。 数字驱动：重构信贷全流程，实现数据找客户 😁 当下，数字化浪潮正令银行业经历着一场前所未有的变革。在😁重庆农商行大力实施的三种新动能过程中，数字驱动居于首位，即通💯过数字化和智能化手段重构传统的信贷生产流程，形成数字化获客、😜数字化风控和数字化贷后的体系性能力。 过去，公司业务未🙄能充分运用超1700家线下网点和1.5万名员工的服务触角优势🤔，尤其在公司客户资源高度集中的主城区域，网点作用尚未完全发挥🚀。在业绩说明会上，重庆农商行副行长唐莉坦言。 在此背景👍下，重庆农商行的解题思路是依托数字工具催化传统优势，提升客户😀覆盖面。唐莉介绍，今年以来，重庆农商行全面重构数字工具，优化😴并上线13项对公业务功能，并以科技金融为试点，打造科技金融获🤩客平台，实现对科技型企业分层分类的自动推送，从而变人找客户为🥳数据找客户，构建从数据→线索→转化的高效闭环。 从结果👍上看，数字化工具效果显著。据唐莉透露，自6月30日上线以来，🙄该平台根据客户经营地址定向推送客户至分支行、至营业网点乃至客❤️户经理。截至当前，已实现线下对接客户超过1000户，客户的覆🤩盖范围得到了有效拓展。 数字化驱动同样作用于风控。中报😉显示，上半年，重庆农商行对标资本新规，完成资本管理系统主体功💯能上线；同时，持续推进信贷领域重要系统功能优化，提升风险识别😁、反欺诈等精准度和覆盖面，强化信用风险防控；此外，该行模型风❤️险全生命周期管理稳步推进，系统建设取得阶段性进展，同时积极探⭐索人工智能在风险管理领域的应用。 种种成效背后，是重庆😘农商行积极的探索与创新。刘小军表示，近年来，该行一直加大科技🔥投入，近五年投入超35亿元，年化增长率超过10%，科技人才全👏集团占比超5%；在分布式、云计算、人工智能等先进技术应用方面😴紧跟行业发展，申请各类科技专利及软件著作权等200余项，参与😎各项标准制定近50项，领先其他农商行。 展开全文 🙄 值得一提的是，上半年重庆农商行数字化工具进一步升级。据重庆🤯农商行行长隋军介绍，上半年该行数字化转型关键工程加速落地，推🥳进10个建设型项目投产，完成AI中台建设和大模型垂直应用落地⭐。 产业链动：从点状获客到链式服务，兼顾营销与风控 ❤️ 当数字化工具完成对银行营销、风控和贷后管理质效的提升，基😴于产业视角的认知转型构成了重庆农商行深化改革的另一个动能。刘🌟小军认为，要改变原先点状获客的模式，引导分支行和客户经理沿着😀产业链上下游成体系地发掘潜在客户、开展客户营销。 唐莉😆在业绩说明会上介绍了重庆农商行延伸产业链条触发协同联动优势，🌟做实客户服务深度。一方面，绘制产业知识图谱，构建核心企业关系😴图，打造链上客户分支行协同营销体系，形成营销合力。搭建供应链🤩金融服务平台，打造供应链金融业务数字化转型的配套基础设施，增😍强该行供应链金融业务市场竞争力。另一方面，在重点客户合作上，🌟以核心企业为中心，创设供应链金融产品，为其上下游企业提供融资🎉，以供应链思维提供全方位、综合化的金融服务。今年上半年，重庆🚀农商行以汽车龙头企业为链主，通过银企系统间数字化对接，对其下🌟游经销商制定金融服务方案，切实为链上企业提供强有力的金融支持🤗。 针对涉农客户群，下一步，重庆农商行将运用产业链思维💯升级服务，实现营销获客、授信担保、金融与非金融服务的转变促进💯客户从‘单个涉农主体’到‘全产业链经营主体’转变，授信从依赖😴‘抵押物’到‘产业链的数据信用和交易信用’转变，服务从提供‘😍单一产品’到提供‘集支付、结算、融资、保险等于一体的综合服务🙌’转变；同时，运用行内及政府、平台交易等数据，通过多维数据分😜析模型，构建贷前涉农主体数字画像。依托产业链数据溯源、增信，😘将农产品生产、加工、物流到销售的全环节信息‘上链’，形成不可💯篡改的溯源记录，验证交易背景真实性，为授信审批、贷后管理提供😉可靠依据。在业绩说明会上，重庆农商行副行长谭彬指出。 😀中报显示，重庆农商行构建组织保障+产业深耕+科技赋能+考核驱🌟动四位一体的产业链金融服务体系，通过差异化金融产品和服务模式😊，深度融入地方产业布局，推动地方优势主导产业规模化、品牌化，😊做大做强生态特色产业集群。截至2025年6月末，该行推出云阳😊面业中药材三峡柑橘生猪养殖等52个特色化、标准化、专属化金融⭐服务方案，持续推动特色产业金融服务扩面增量。同时，积极推动供😎应链金融服务平台建设，支撑供应链金融数字化、智能化、生态化发😜展，快速响应链上客群支付结算、融资等综合金融需求。 场🤩景圈动：以场景生态构建护城河，打造多点盈利模式 沿着产🎉业链展开客户营销，意味着更多场景与生态的出现。刘小军指出，沿❤️着产业链展开客户营销，会发现链上的企业不是孤立存在的，基本上😘是一链一场景，甚至是多链一生态，而围绕着这些场景和生态，可以🙌设计和提供有针对性的金融和非金融业务综合服务，在赋能客户的同🙄时还可以实现多点盈利，并且形成该行展业的护城河。 中报😊显示，重庆农商行融入社区商业生态圈，着眼高频消费和经营场景，😀构建渝快振兴贷2.0，以场景生态中的交易数据为基础，融合客户😂行为数据，细分多种维度对渝快付商户进行画像，匹配相适应的策略😁规则，批量开展主动授信。同时，围绕全市33618现代制造业集😊群体系，聚焦产业链上下游特别是科创企业开展链上营销服务。 🙄 在场景圈动的构建上，刘小军提出重庆农商行未来应实现三大角🥳色转变：从单一金融服务的提供者转变为综合金融服务商；从企业金🤗融供应商转变为产业资源整合者；从金融网络经营者转变为场景生态😀运营商。 比如，目前该行正在打造的社区商业模式，就打破🚀了以往零售与商户分别营销的传统，将零售客户引导到商户消费的同😀时，筛选出优质的商户为零售客户提供优惠，形成一举多得、多方共😀赢的局面。 计划用五年左右时间将重庆农商行打造成为一家😊科技型、产业型和生态型的世界一流现代化农村商业银行，在保持西👍部第一、全国领先市场地位的基础上持续扩大竞争优势，努力为现代😎化新重庆和西部金融中心建设作出更大贡献。在业绩说明会上，刘小😆军介绍说。 从数字驱动的流程重塑，到产业链动的生态赋能😴，再到场景圈动的价值深挖，重庆农商行正以三种新动能为引擎，积🔥极绘制着自身转型的发展蓝图，还积极探索一条属于农商行业界的特🔥色化、差异化发展之路。未来，在银行业变革与区域经济升级的双重😁机遇下，重庆农商行将在新一轮改革中转型寻找新的业务增长极。返🤯回搜狐，查看更多

北京市:市辖区:(东城区、西城区、朝阳区、丰台区、石景山区、海淀区、门头沟区、房山区、通州区、顺义区、昌平区、大兴区、怀柔区、平谷区、密云区、延庆区)

天津市:市辖区:(和平区、河东区、河西区、南开区、河北区、红桥区、东丽区、西青区、津南区、北辰区、武清区、宝坻区、滨海新区、宁河区、静海区、蓟州区)

河北省:石家庄市:(长安区、桥西区、新华区、井陉矿区、裕华区、藁城区、鹿泉区、栾城区、井陉县、正定县、行唐县、灵寿县、高邑县、深泽县、赞皇县、无极县、平山县、元氏县、赵县、石家庄高新技术产业开发区、石家庄循环化工园区、辛集市、晋州市、新乐市)

唐山市:(路南区、路北区、古冶区、开平区、丰南区、丰润区、曹妃甸区、滦南县、乐亭县、迁西县、玉田县、河北唐山芦台经济开发区、唐山市汉沽管理区、唐山高新技术产业开发区、河北唐山海港经济开发区、遵化市、迁安市、滦州市)

秦皇岛市:(海港区、山海关区、北戴河区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、秦皇岛市经济技术开发区、北戴河新区)

邯郸市:(邯山区、丛台区、复兴区、峰峰矿区、肥乡区、永年区、临漳县、成安县、大名县、涉县、磁县、邱县、鸡泽县、广平县、馆陶县、魏县、曲周县、邯郸经济技术开发区、邯郸冀南新区、武安市)

邢台市:(襄都区、信都区、任泽区、南和区、临城县、内丘县、柏乡县、隆尧县、宁晋县、巨鹿县、新河县、广宗县、平乡县、威县、清河县、临西县、河北邢台经济开发区、南宫市、沙河市)

保定市:(竞秀区、莲池区、满城区、清苑区、徐水区、涞水县、阜平县、定兴县、唐县、高阳县、容城县、涞源县、望都县、安新县、易县、曲阳县、蠡县、顺平县、博野县、雄县、保定高新技术产业开发区、保定白沟新城、涿州市、定州市、安国市、高碑店市)

张家口市:(桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全区、崇礼区、张北县、康保县、沽源县、尚义县、蔚县、阳原县、怀安县、怀来县、涿鹿县、赤城县、张家口经济开发区、张家口市察北管理区、张家口市塞北管理区)

承德市:(双桥区、双滦区、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、滦平县、隆化县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、承德高新技术产业开发区、平泉市)

沧州市:(新华区、运河区、沧县、青县、东光县、海兴县、盐山县、肃宁县、南皮县、吴桥县、献县、孟村回族自治县、河北沧州经济开发区、沧州高新技术产业开发区、沧州渤海新区、泊头市、任丘市、黄骅市、河间市)

文 | 即时刘说 文 | 即时刘说 在Labub👏u爆火时，它甚至被市场炒成了 “收藏品”，一位经济领域的大佬🌟和我聊起这事时直言：把 Labubu 当收藏品炒作，本质是个🤩伪命题。大佬给出的理由很明确 ——Labubu 更偏向潮流消😎费品，它的市场价值多靠情绪价值和资本投机撑起来，既没有收藏品😂该有的 “系统性稀缺性”，也缺乏足够的IP深度。 聊到😂这个 “伪命题”，我不由联想到了即时零售行业里的闪电仓—— 😡它现在似乎也面临着类似的 “认知疑问”。 目前即时零售😅平台端公布的市面上闪电仓数量超 5 万家，但依我和很多行业同😢仁的观察判断，真实仍在落地运营的数量恐怕没这么多；更关键的是😆，即便按这个规模算，整个行业里的闪电仓品牌也只有数百个，市面🤩上绝大多数闪电仓其实都是加盟模式，其中真正符合商业逻辑、具备👏可持续性的品牌，或许寥寥无几。除了惠宜选的仓店数突破2500😊 家，其他绝大多数一线闪电仓品牌，比如小柴购、乐购达、优购哆😴、快客达等品牌仓店数在几百家左右；至于更多小品牌，仓店数甚至😊不足 20 家。 所以，刘老实认为有必要和大家一起讨论❤️：当下的闪电仓加盟，到底是不是又一个 “伪命题”？ 传👏统加盟的四大门槛，闪电仓能跨过几个？ 传统的品牌加盟模🤗型通常建立在四个基础之上，这也是品牌放加盟需满足的核心条件：😡 成熟的商业模型：即有品牌直营店验证这一商业模式的可行🚀性和盈利性； 一定的品牌性：即便品牌目前仍不具备品牌力😘，后续也要加强对品牌的打造； 较强的运营能力：总部需具🌟备全流程支持系统和数字化运营工具； 一定的供应链能力：🤩很多品牌本质上主要依靠供应链盈利（如瑞幸、蜜雪冰城等）。 😁 但放眼当下的闪电仓市场，绝大多数品牌似乎难以达标： 🙌 首先，缺乏经过充分验证的直营模型。仓店品牌虽多，但有些仓店😡甚至都没有自己的直营店，加盟后往往是能 “摸黑过河”； 👍 其次，品牌建设几乎为零。目前，消费者认的是平台标识（美团闪😀购、淘宝闪购、京东秒送），而非仓品牌本身；且目前即时零售平台🙄用户主要依靠搜索商品关键词购物，特定到某闪电仓品牌购物的占比😡相对较少； 再次，运营支持系统薄弱。尽管大多数品牌都提😎供运营服务，并赚取加盟商的销售抽点，但很多品牌在选品、定价、😂动销策略等关键环节仍缺乏精细化管理； 最致命的是第四点😘：供应链能力缺失。绝大多数闪电仓品牌没有自己的供应链，更无自🤩建中心仓，加盟商的货源大都来自 1688、拼多多等平台，导致😜商品质量参差不齐、同质化严重。 其实并非大多数闪电仓品🤩牌不想做自己的供应链，而是先天条件不足。 展开全文 🤗 闪电仓与便利店、餐饮等传统实体加盟存在本质差异：闪电仓做🙌的是线上半径生意（多为 3-5 公里），其密度天花板非常低。😎即便在北京、上海这样的超大型城市，同一品牌目前也很难支撑超过🎉100 个仓店同时健康运营，这也切断了绝大多数品牌方打造自身🔥供应链的想法。 然许多品牌也在平台没有区域保护机制的情😍况下进行全国招商加盟，导致区域内卷加剧、单仓盈利困难；这种 😘“一套货盘打全国”的模式，显然难以适应不同区域的消费差异。 😍 可以说，除了极少数品牌自建仓配体系外，绝大多数闪电仓在🤗供应链端几乎毫无壁垒—— 而这恰恰是加盟模型中最核心的盈利来😎源之一。 面对这些问题，我们需要思考：这是商业模式本身🔥的问题，还是行业发展的阶段性问题？对此，市场存在两种不同观点😉： 有观点认为，闪电仓仍处于早期发展阶段，目前的问题并🙄非模式缺陷，而是行业尚未进入成熟期。正如电商早期一样，混乱与🔥整合是必经之路，随着市场出清和资本筛选，最终能留下的品牌或将👏建立起真正的供应链和运营能力。 也有不少人和我持相同看🌟法：如果绝大多数参与者始终依赖低质货源、缺乏品牌认知、只能在🎉平台流量红利中 “薅羊毛”，那么闪电仓加盟很可能只是一个 “😆看起来很美” 的伪命题。因为它吸引了很多并非真正的创业者，而😜是追逐风口的投机者入局 —— 正如 Labubu 的炒作逻辑😅一样，情绪和资本驱动之下，缺乏可持续的根基。 所以，我🙌们不必急于给闪电仓加盟是否是伪命题下定论，但必须提出更尖锐的🎉核心疑问： 1、在没有供应链控制力的情况下，闪电仓品牌😅究竟靠什么为加盟商提供长期价值？ 2、是走区域为王的精❤️细化运营之路，还是继续走全国招商加盟的扩张之路？ 3、💯平台政策一旦变动（如抽成比例或流量分配调整），对平台依赖度极🙄高的闪电仓该如何生存？ 4、如果消费者只认平台、不认仓❤️品牌，那么加盟的 “品牌溢价” 究竟存在于哪里？ 5、🤩闪电仓要想提升单量，除了卷价格，增加sku外，是否能找到真正💯的解锁钥匙？ 6、闪电仓是否适合搞私域，又如何打造自己🙄的私域？ ...... 这些问题并不容易回答，但😉却值得每一个参与者深思。闪电仓是否将成为即时零售的基础设施，❤️抑或只是资本助推下的又一波泡沫？答案可能要在未来两三年内才能🔥真正浮现。而在那之前，保持清醒的批判性思考，或许比盲目入场更🙌加重要—— 尤其是对行业小白而言。 对此，你有什么高见🤯，也希望在评论区和刘老实一起互动讨论。返回搜狐，查看更多